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在回复投资者提问时,共进股份表示,从一季度的业绩表现看确实不容乐观。目前整个通信终端行业大部分的产品都处于供过于求的情况,接下来可能会导致行业的洗牌期,具体的节点还很难有明确的判断,尤其是今年陆陆续续也看到无论是国内还是国际上一些厂商的经营困境。

一方面看,新一代的产品特别是有技术门槛的,比如Wi-Fi7、25G PON,包括高端的交换机和核心路由,可能需要构建产品门槛,让厂商更好区分;另一方面,一些中低端厂商的出清,可能会对行业的供需平衡实现更好的匹配。

值得一提的是,共进股份2023年境内业务毛利率从2022年的9.43%,下降到了6.36%。为此,该公司近期成立了运营商直营业务部,聚焦于国内和海外的运营商合作。公司希望通过运营商直接的合作,发挥公司在产品上的市场洞察和产品开发的能力以及产品供应的能力,以提升毛利率。

,谷歌增加了对人工智能集群的投资计划,许多其他云计算公司也纷纷效仿。突然之间,业界对2023年-2024年400G和800G以太网光模块的销售预期急剧上升。不过,许多其他产品的需求依然疲软。

下图显示了全球光模块市场各细分市场复苏的不均衡性。2023年,FTTx和无线前传光模块的销售降幅最大,LightCounting预计这些细分市场要到2025年才会复苏。2024年,DWDM市场将出现温和复苏,而以太网光模块和AOC的销售预计将分别增长40%和25%。

全球光模块市场预计在2023年下降6%后,未来5年将以15%的复合年增长率增长。人工智能集群应用对以太网光模块的强劲需求将是主要增长因素。云计算公司运营的DWDM网络升级也将对总量做出重大贡献。尽管2025年-2029年无线前传和FTTx产品的销售将大幅增长,但所有其他细分市场的影响将微乎其微。 


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