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瘦死的骆驼比马大,目前思科仍然是全球最大的以太网交换机供应商。IDC报告显示,2023年,思科的以太网交换机收入同比增长22.2%,2023年全年思科的以太网交换机总份额为43.7%。Chuck Robbins在分析师电话会议上表示,市场对其网络设备的需求正在反弹,“库存消化已经完成,我们现在正在恢复到更正常的需求环境。”
图:IDC报告中的全球以太网交换机供应商排名。
投身AI 整合将是关键一步
历史发展并非线性,英伟达摇身一变,已成为AI时代众多企业对标的“成功”对象。于是乎,大家一方面通过自研来进行技术蓄力,另一方面也不吝于通过一掷千金买买买来快速实现产品组合扩大与升级。对于思科来说,这两条路子一直都在贯彻。AI已成为该公司现下最核心的议题。
Chuck Robbins称,思科正在“将数亿美元转移到AI、AI云网络、AI基础设施、芯片和网络。这是一个有意义的转变,不过我们觉得市场变化太快了,我们必须这么做。”
思科一直在试图将AI产品纳入其产品中,并在5月份重申了到2025年实现价值10亿美元的AI产品订单的目标。去年,思科同意以约280亿美元收购网络安全公司Splunk,这是该公司有史以来最大的一笔交易。今年6月,该公司推出了一只10亿美元的基金,投资于Cohere、Mistral AI和Scale AI等AI初创公司。思科在过去几年里已进行了20项以AI为重点的收购和投资交易。
Chuck Robbins在博客内容中写到,“随着我们逐步完成Splunk与思科的全面整合,我们还计划适时将Splunk产品线整合到(由Jeetu Patel领导的)这个新组织中。这将使我们的整个产品组合成为一个团队。”这一收购将促进思科订阅业务的发展,从而减少对一次性设备销售的依赖。实际上,受收购Splunk的推动,2024财年第四季度思科毛利率高达67.5%,是该公司20年来的最高水平。
市场研究公司Dell'Oro Group企业安全和网络高级总监Mauricio Sanchez也认为,整合业务对思科来说是一个很好的举措。“我一直觉得(思科)安全业务集团与网络业务集团不一致。当涉及到网络和安全之间的交集时,存在重叠、重复,产品定位变得混乱,因为你一边有Catalyst,另一边有防火墙和Meraki。我对此感到困惑。希望这将开始推动更多的产品协调和定位协调,从而使思科的日子更好过些。”
同时,还有分析师指出,行业对AI的关注日益增加将为思科提供新的增长机会。“总体而言,我们发现思科的投资组合整合专注于加强其AI、安全和云计算能力,为其更好地利用AI大趋势和优先考虑组织范围的安全实施(包括全面整合混合云和多云防御)铺平了道路。”Futurum Group在一份报告中指出,“产品组合调整和组织结构重组为思科2025年在蓬勃发展的AI时代重返增长轨道奠定了基础。”
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